SMC Corporate Finance berät die STAR AG beim Carve-out und Verkauf von STAR IMT an TSS / SemaForge
SMC Corporate Finance hat die STAR AG bei der Strukturierung des Carve-outs der STAR IMT (Information Management Technology) Geschäftseinheit und dem internationalen Verkauf an die TSS / Semaforge begleitet
STAR IMT wurde über mehr als zwei Jahrzehnte innerhalb der STAR-Gruppe aufgebaut und entwickelte hochspezialisierte Softwarelösungen für das digitale Management technischer Produktinformationen. Im Zentrum stehen GRIPS, ein semantisches Content-Management-System (CMS), sowie PRISMA, ein skalierbares Content-Delivery-Portal. Die Plattform ermöglicht die strukturierte Erstellung, Verwaltung und Ausspielung komplexer technischer Dokumentationen entlang des gesamten Product Lifecycles.
Mit einem klaren Fokus auf regulierte und technologiegetriebene Industrien – insbesondere Automotive, Maschinenbau und Defence – positionierte sich STAR IMT als Anbieter von mission-critical Softwarelösungen mit hoher Kundenbindung, langfristigen Implementierungszyklen und wiederkehrenden Umsätzen. Die Lösungen kombinieren Content-Engineering, Workflow-Automatisierung und zunehmend KI-gestützte Funktionalitäten zur Effizienzsteigerung im Technical Information Management.
Im Zuge der strategischen Fokussierung entschied sich die STAR AG, das wachstumsstarke Softwaregeschäft im Rahmen eines Carve-outs und strukturierten Prozesses zu veräussern. Die Transaktion wurde als Asset Deal umgesetzt, wobei geistiges Eigentum, Kunden- und Mitarbeiterverträge sowie weitere operative Assets auf die SemaForge AG übertragen wurden.
SemaForge AG ist eine neue gegründete Plattformgesellschaft von Total Specific Solutions (TSS). TSS ist ein internationaler Anbieter vertikaler Business-Softwarelösungen und Teil der börsenkotierten Constellation Software Inc. Das TSS-Modell basiert auf dem langfristigen Halten und Weiterentwickeln spezialisierter Nischen-Softwareunternehmen mit klarer Marktposition, hoher technologischer Kompetenz und nachhaltigem Cashflow-Profil.
Mit SemaForge wurde ein strategischer Eigentümer gefunden, der die Positionierung von STAR IMT als eigenständige Vertical-Software-Plattform weiter ausbauen will – mit Fokus auf Produktinnovation, Internationalisierung und Skalierung des wiederkehrenden Geschäftsmodells.
SMC Corporate Finance begleitete den gesamten Prozess als exklusiver Sell-Side-Advisor – von der Definition und Strukturierung des Carve-outs über die Positionierung des Investment Case im internationalen Markt bis zur erfolgreichen Umsetzung der Transaktion. Neben der finanziellen Aufarbeitung der Geschäftseinheit unterstützte SMC Corporate Finance bei der Erstellung der pro-forma Finanzinformationen, der Analyse von Recurring- vs. Project-Revenues sowie der Entwicklung eines eigenständigen, wachstumsorientierten Businessplans als Grundlage für den strukturierten Auktionsprozess.
SMC führte einen breit angelegten Auktionsprozess durch, an dem internationale Private-Equity-Investoren sowie ausgewählte strategische Käufer teilnahmen, die Star IMT bei der weiteren Wachstumsstrategie unterstützen können.
Zudem übernahm SMC die Federführung bei der Strukturierung der Transaktion als Asset Deal, der Ausarbeitung und Verhandlung der Service-Level-Agreements (SLAs) sowie der Optimierung der Kaufpreisstruktur. Dabei wurde sichergestellt, dass die Interessen der bisherigen Eigentümer gewahrt bleiben und ein reibungsloser operativer Übergang gewährleistet ist.
